一、市集转头

　　上周，财政部、税务总局、住房城乡建设部发布《对于促进房地产市集自由健康发展联系税收计谋的公告》，税务总局发布了《对于缩小地盘升值税预征率下限的公告》。本次三部委发布的多项税收优化计谋包括：缩小契税税率、缩小一线城市升值税税费，缩小各地地盘增税预征率下限。购房税费缩小，梗概缩小购房往复成本，促进新址市集止跌回稳，对于楼市信心的归附有积极作用。

　　成本市集方面，中国证监会肃肃发布了《上市公司监管率领第10号——市值处分》（以下简称《率领》）。《率领》明确条件上市公司以提高公司质地为基础，照章合规欺诈多种花式擢升投资价值，切实增强投资者呈文。《率领》的发布将进一步擢升上市公司市值处分水平，尽头是对遥远提供结识分成的红利类金钱带来显赫利好。

　　经济数据方面，我国10月投资、破钞数据出炉：2024年1-10月份，天下固定金钱投资同比增长3.4%，环比增长0.16%。10月社会破钞品零卖总和45396亿元，同比增长4.8%，增速比上月加速1.6个百分点。其中，除汽车除外的破钞品零卖额40944亿元，增长4.9%。1-10月份，社会破钞品零卖总和同比增长3.5%。物价指数方面，10月CPI同比高涨0.3%，环比下降0.3%，PPI同比下降2.9%，环比下降0.1%。

　　国际方面，好意思国10月CPI同比增2.6%，与市集预期捏平，前值2.4%；中枢CPI同比增3.3%，与市集预期及前值捏平。通胀数据发布后，市集预期好意思联储12月降息概率缩小。

　　市集方面，上周A股小幅轰动后下落，成交额有所走低，最低至1.8万亿元。多数板块下落，其中航空、房地产等板块跌幅较大，电信、汽车、教培板块涨幅居前。格调上看，上周大盘股跌幅昭彰小于中小盘股票。

　　港股方面，港股主要指数在履历了一段轰动后于上周启动下落，避险成本回流给市集带来一定压力；好意思股在上周也有小幅走低，中概股延续下落且跌幅较大。

　　巨额商品市集方面，好意思元指数贯穿攀升至107点，国际金价自11月以来终了涨势并大幅下落。国际油价保捏结识，减产秩序对油价复古力度有限，LME有色金属多数下落，国际农家具多数处于下落经过。国内商品期货市集在上周出现下落，工业品和农家具有不同进程的下落，工业品中有色板块跌幅较大，其次为化工板块；农家具中油脂板块跌幅较大。

　　总体上看，上周国内A股市集和商品市集下落，中基私募50指数下落，对冲策略赢得盈利。

　　二、中基优选私募基金50指数

　　《中国基金报》以促进行业发展为初志，经永劫候酝酿及充分准备，推出“中基优选私募基金指数（系列）”，努力将“中基优选私募基金指数”打酿成为泰斗的可投资私募指数，鼓吹私募基金指数化投资，促进国内证券私募行业的健康发展。2021年3月5日，《中国基金报》肃肃发布该系列的旗舰指数——“中基优选私募基金50指数”（简称“中基私募50指数”）。

　　“中基优选私募基金50指数”共包括50支成份基金，成份基金均来自于市集主流的策略，包括股票多头策略、对冲策略和CTA及繁衍品策略，并在此大类的基础上，通过量化优选、现场调研真切理解基金的二级细分策略。左证当代金钱组合表面，统一各二级策略不同的逻辑、收益风险特征、低关连的历史事迹弘扬进行组合建设，其中股票多头策略占比64%，对冲策略占比20%，CTA及繁衍品策略占比16%，并在各大类策略中作念二级策略平衡，使得投资组合的风险散播。《中国基金报》将按既定例则，捏续追踪成份基金，不断挖掘新的候选基金，冉冉优化成份基金。

　　从历史弘扬来看，中基优选私募基金50指数具备了走势相对稳妥邃密，回撤较小，诞生回撤时候较短的特色。

　　（一）指数弘扬

　　中基私募50指数在2024年11月15日当周收于1722.25点，较2024年11月8日当周下落2.21%。

　　方针方面，中基私募50指数年化收益率近11%，远超沪深300指数的年化收益率；风险方面，中基私募50指数的年化波动率不到11%，最大回撤在20%傍边，均显赫低于沪深300指数；风险收益譬如面，中基私募50指数的夏普比率接近1，远高于沪深300指数的夏普比率。

　　（二）成份弘扬

　　上周，中基私募50指数下落2.21%，股票多头策略亏本2.24%，对冲策略孝敬0.07%，CTA及繁衍品策略亏本0.04%。

　　股票多头策略下的沪深300指增策略弘扬相对较好，对冲策略下的中高频alpha策略赢得盈利最多；CTA与繁衍品策略下的另类策略收益居前。

　　三、中基优选私募基金50稳妥型指数

　　为闲逸追求遥远稳妥收益的投资需求，为市集提供理思的投资器具，《中国基金报》于2021年6月4日发布了中基私募50指数的首个二级指数——中基优选私募基金50稳妥型指数（以下简称“中基私募50稳妥型指数”），现在指数弘扬优异，收益较高、回撤小、夏普比率高。

　　建设、组合、优选，是中基私募50稳妥型指数弘扬优异的三个环节词。建设方面，指数给与“全天候”理念，建设了股票多头基金、对冲基金、CTA基金三大类风险收益特征显赫的子基金类别，其中对冲基金占50%，股票基金占25%，CTA基金占25%，三大类策略的关连性较低（关络续数0.3以下），受股市牛熊的影响小，不同市集环境中总能捕捉到盈利契机。组合是指三大类策略中又细分十五小类投资策略，通过大齐数据模拟、策略关连性测试、投资实证分析，尽可能保捏各细分策略基金的低关连，从而使指数层面愈加稳妥；同期，成份基金20支，合理散播又幸免日常，组合着力恰到平允。在基金优选方面，中国基金报具稀有据分析及实地尽调的自然上风，在繁密私募机构及基金家具中，按照高圭臬高条件，将优秀私募列入候选，通过真切调研候选私募机构，在各个盈利着手找到理思的投资标的（成份基金），入选成份基金的投资机构均为国内第一梯队优秀私募。

　　中基优选私募基金50稳妥型指数因规章闪现，走势透明，事迹可回溯、可分析，策略容量大等本性，受到业界平淡关爱。

　　（一）指数弘扬

　　中基优选私募基金50稳妥型指数的基准日为2020年1月1日，2024年11月15日当周收于1582.73点，较2024年11月8日当周下落0.57%。

　　中基私募50稳妥型指数收益较高、回撤小、夏普比率高，这是“优选”和“建设”的轮廓扬弃。中基私募50稳妥型指数以“稳妥”为处所，在以对冲策略为主的基础上，优选波动性较大的股票多头策略和CTA及繁衍品策略的子基金，二者经平衡建设，波动有望缩小，稳妥收益相称可期，基金收益率梗概成为基民收益率。

　　中基私募50稳妥型指数以稳妥收益为处所，成立以来指数年化波动率不到7%，最大回撤不跨越8%；收益方面，中基私募50稳妥型指数累计收益达58%，年化收益率跨越10%，夏普比率达到1.2。

　　（二）成份弘扬

　　上周，中基私募50稳妥型指数下落0.57%，其中配比占据半壁山河、上演组合事迹结识器变装的对冲策略孝敬0.20%，经平衡建设的股票多头策略亏本0.70%，CTA及繁衍品策略亏本0.07%。

　　二级策略上看，股票多头策略下的沪深300指增策略弘扬相对较好；对冲策略下的中高频alpha策略盈利较多；CTA与繁衍品策略下的另类策略也有不少斩获。

　　证据：

　　1、中基私募50指数、中基私募50稳妥型指数及走势图，每周更新（发布范畴上周末的净值），可在《中国基金报》官方网站、官方微信公众号、官方APP关连专栏进行查阅，关连周报、月报、季报、半年报、年报等固定讨教，也将通过上述媒体渠说念公开。

　　2、要是私募机构特意参与翌日系列指数的基金优选，可将公司、家具等材料发送至zgjjbsmzs@chnfund.cn，咱们将安排后续对接。

　　关连长途：

　　1、《投资圈大事件！中国基金报私募基金指数肃肃发布！》

　　2、《中基优选私募基金50指数编制证据》

　　3、《中基私募50指数十问十答》

　　4、《投资圈大事！刚刚，中国基金报主动型指数：中基私募50稳妥型指数肃肃发布！如何编制？弘扬怎样？泰斗众人理解，十问十答全看懂》

　　5、《中基优选私募基金50稳妥型指数编制证据》

　　6、《中基私募50稳妥型指数十问十答》

　　风险请示及声明：

　　1、本讨教版权归“中国基金报”扫数，未经事前书面授权，任何机构和个东说念主均不得以任何花式对本讨教的任何部分制作任何花式的复制、转发、转载、援用、修改、仿制、刊发，或以任何侵略本报版权的其他花式使用。经过书面授权的援用、刊发，需注明出处为“中国基金报”，且不得对本讨教进行任何有悖首肯的删省和修改。未经授权刊载或者转发本讨教的，中国基金报将保留向其根究法律背负的权益。

　　2、本讨教本色仅供参考开云(中国)Kaiyun·官方网站 - 登录入口，不组成任何证券、金融家具或其他投资器具或任何往复策略的依据或淡薄。中国基金报辛勤讨教本色客不雅、公平，但不保证其准确性或无缺性。对任何因平直或障碍使用本材料或其中任何本色而酿成的损失，中国基金报不承担任何法律背负。