AI芯片鸿沟再遇到黑天鹅。
受事迹不足预期及令东谈主失望的第三季度事迹指挥影响,当地期间8月29日,好意思股AI定制芯片巨头——迈威尔科技遇到狠恶抛售,股价暴跌近19%。本年以来,该公司已累计下落超40%。
财报判辨,该公司瞻望第三季度的营收为20.6亿好意思元,低于分析师一致预期的21亿好意思元。关于事迹指挥的波动,迈威尔科技首席推广官Matt Murphy讲授称,公司定制芯片业务的增长瞻望将是“非线性”的。这意味着该业务在第三季度可能发扬平平,但在第四季度将“大幅走强”。
不外,市集仍对公司增长轨迹感到担忧。
好意思国银行分析师Vivek Arya示意,关于迈威尔科技中短期内的AI增长出息,他“未感受到(与估值)同等经过的信心,也未看到明晰的发展出息”。基于此,他将迈威尔科技的评级从“买入”下调至“中性”,并将规画价从90好意思元降至78好意思元。
Arya在给客户的讲述中写谈:“现在咱们察觉到两方面的概略情趣正逐渐上升:一是迈威尔(与微软相助的Maia)新面目的鼓吹期间,可能从2027财年下半年(2026年末)推迟至2028财年(2027年);二是该公司在亚马逊下一代3纳米芯片面目中的份额。因此,咱们将公司2026年数据中心业务的同比增长率预期从之前的23%—25%下调至中双位数水平。咱们以为,‘中性’评级更能体现并均衡迈威尔的发展机遇、常识产权(IP)遮蔽广度,以过甚AI销售的波动性、客户有关风险,还有公司在定制芯片鸿沟濒临的热烈竞争。”
此外,财报判辨,迈威尔科技第二季度营收为20.1亿好意思元,同比增长58%,相宜分析师预期。其中,数据中心业务孝顺营收14.9亿好意思元,同比增长69%,不足分析师平均预期的15.1亿好意思元。调治后每股收益为0.67好意思元,相宜分析师预期。
值得细腻的是,8月29日,好意思股芯片股精深调治,费城半导体指数大跌超3%,博通、超威半导体、英伟达、台积电等均下落超3%。
华尔街分析师以为,迈威尔科技等好意思股芯片股股价剧烈波动的根源在于好意思股AI芯片见识股此前积存了过高的生机,估值齐相当高,这使得有关上市公司的财报果然莫得犯错的余步。
事实上,此前英伟达公布的2026财年第二季度财报判辨,公司该季度营收录得467亿好意思元,预期460亿好意思元。除此除外,该公司还批准额外600亿好意思元股票回购。同期,英伟达对第三财季营收指挥为540亿好意思元,险峻浮动2%,也朝上市集预期的534.6亿好意思元。
诚然超预期增长,但对英伟达抱有极高期待的成本市集却对该份财报无法认可。数据判辨,公司营收同比增幅已流畅9个季度朝上50%,但该季度亦然这一周期内增长速率最慢的一个季度。尤其是该份财报中,数据中心的营收低于预期——同比增长56%至411亿好意思元(市集预期413亿好意思元)。
这激发了市集对东谈主工智能鸿沟多数支拨增速放缓的担忧。数据发布后,英伟达本日盘后一度跌超5%。
8月28日,英伟达CEO黄仁勋在财报电话会议中径直挑剔“AI芯片支拨高潮闭幕”的担忧,明确预测改日五年宇宙AI芯片市集将扩容至数万亿好意思元,以此安抚因公司短期增速放缓而不安的投资者。
黄仁勋强调,AI算力需求仍在爆发,他示意,推理型智能体AI算力滥用较传统机器东谈主高100—1000倍,而英伟达面前GB300芯片已全速量产(周产能1000机架),来岁批量分娩的Rubin平台将进一步补能。此外,其汇集业务(Spectrum X以太网)年化营收超100亿好意思元,同比增98%,成关键增长极。
“咱们处在AI新工业改换最先,基础才智树立才起步。” 黄仁勋补充体育游戏app平台,本年宇宙四大云处事商6000亿好意思元成本支拨、主权AI树立等趋势,齐将复古市集遥远推广。